中华酒网

懒人模式的葡萄酒基金

发表于:2024-04-28 作者:中华酒网编辑
编辑最后更新 2024年04月28日,如果对葡萄酒不甚熟悉,但又想参与这种投资,那么葡萄酒基金也是不错的选择。这类基金由专业人士进行葡萄酒投资,用期酒和现酒构造投资组合。通过基金投资,可以降低获取酒的投资门槛,但基金门槛不低,通常至少要5

如果对葡萄酒不甚熟悉,但又想参与这种投资,那么葡萄酒基金也是不错的选择。这类基金由专业人士进行葡萄酒投资,用期酒和现酒构造投资组合。通过基金投资,可以降低获取酒的投资门槛,但基金门槛不低,通常至少要5万欧元,一般针对机构投资者和私人客户发售。

投资基金后,有一定时期的投资封闭期,以便基金管理者挑选适合投资的葡萄酒。基金投资者实现收益通常有3个方法:抛售基金取回现金、提取葡萄酒享用、提取部分葡萄酒并提取部分现金。

目前市场上规模的有英国的葡萄酒基金(Vintage Wine Fund)、佳酿基金(The Fine Wine Fund)和澳大利亚的国际葡萄酒投资基金(International Wine Investment Fund)。香港有一家Chateau management group也比较出名。

这几只葡萄酒基金目前的整体规模已经超过了5000万英镑。以Vintage Wind Fund为例,基金的管理费用是2%,同时收取15%的表现费,类似私募基金收取盈利部分的15%。这只基金2010年的收益率是32.21%,2009 年是0.02%,2008年是-33.37%。2006和2007年都有比较好的表现,收益率都是23.97%。

在香港地区,总部设在法国的法国酒庄管理集团(Chateau Management Group)是香港目前一家发售葡萄酒基金的公司。它在2002年7月和2003年9月分别推出了两只葡萄酒基金,最低认购金额分别为1万和5万美元。两只基金各募资30万美元和100万美元,分别购入超过1400支和2300支葡萄酒,其中主要是红酒。

自2004年12月英国将葡萄酒纳入个人养老金投资计划的议案提出后,多家机构就开始酝酿推出不同类型的葡萄酒基金,比如佳酿基金就是在2006年8月21日新推出的。这类海外基金通过香港或者国外的中介机构通常可以买到。

随着这一市场的兴起,目前国内也有类似产品问世。首个尝鲜的是法国兴业银行(601166,股吧)的"极致葡萄酒基金"。该基金至少在每年的1、2月份葡萄收获季前发行一次,每次募集的基本资金为300万美元,每份最小投资额为30万美元,上不封顶。

这款基金的特之处是将投资和收藏结合在一起,客户可以按喜好选择出售获利或是收藏享用。客户在投资"极致葡萄酒基金"后,年将面临投资封闭期。

在经过一年封闭期后,投资者在每个季度都会有一次选择抛售的机会。当然客户也可以选择继续持有收藏,由法国兴业银行委托酒庄和专业葡萄酒机构收藏保管。

另外,葡萄酒信托产品也在国内市场初露端倪。2008年中旬由工商银行、中海信托、中粮集团等联合推出了君顶酒庄葡萄酒(国内的葡萄酒庄)收益权信托理财产品。这款产品相对应的信托计划是君顶酒庄所持有的干红葡萄酒2006年份期酒的收益权,以1桶为一个认购单位,投资期限为18个月。

该产品设计了两种方式种是在葡萄酒装瓶后,投资人向工行提出红酒的消费申请,届时银行将按照折合年化8%的收益率向 投资者提供红酒的实物消费。另一种收益方式是在18个月后,投资者以现金方式分配理财收益,君顶酒庄按照此前的协议回购未行权的红酒,回购价格也将按照年化收益8%的标准执行,并由中粮集团旗下的中粮酒业为该回购行为提供担保。

0