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红酒也是可以投资的

发表于:2024-05-18 作者:中华酒网编辑
编辑最后更新 2024年05月18日,2009年,席卷全球的金融危机使红酒这"液体资产"成为了投资市场的高频词汇。当华尔街的牛人们因股票价格的骤降而借酒浇愁时,唯有藏酒家们窖中的红酒,价格依然坚挺,甚至持续上涨而乐其中。喝红酒,既浪漫又养

  2009年,席卷全球的金融危机使红酒这"液体资产"成为了投资市场的高频词汇。当华尔街的牛人们因股票价格的骤降而借酒浇愁时,唯有藏酒家们窖中的红酒,价格依然坚挺,甚至持续上涨而乐其中。

  喝红酒,既浪漫又养生,这是很多人都知道的,但这令人心驰神迷的杯中之物还能让你的钱囊快速鼓胀,这您了解不?

  根据《环球葡萄酒》的资料,投资法国波尔多地区的10种葡萄,在已经过去的3年早,投资回报率为150%;在过去的5年早,投资回报率为350%;而如果这酒您已经存了10年的话,回报率高达500%如此惊人的投资回报率,大大超过了同期道琼斯和标准普尔指数成分股的增值速度。

  2009年,席卷全球的金融危机更使红酒作为"液体资产"成为了投资市场的高频词汇。当华尔街的牛人们因股票价格的骤降而借酒浇愁时,唯有藏酒家们窖中的红酒,价格依然坚挺,甚至持续上涨而乐其中。

  增值稳定的红酒投资  在红酒的发源地欧洲,不仅红酒文化底蕴深厚,对其的收藏与投资也有长达300多年的历史。  红酒的投资史虽比股票短上那么100年,但其平均投资回报率绝不比股票低。

  多少对金融市场有所了解的人都知道,股票投资绝对是考验人心脏承受能力的砝码。其频繁的大起与大落,让很多人望而生畏,红酒投资则不同了。

  对于红酒的投资,应该说是一件养神、养眼又养银子的好事情。您可以欣赏千姿百色的酒标,可以研究红酒的文化,更可以此回味这酒所带来的趣闻轶事,更更可以的是享受红酒增值所带来的欣喜。正是红酒稳定的投资回报率与集投资、爱好为一体的特性。使其受到越来越多的投资者的追捧。

  通常来讲,红酒市场与金融市场之间并不存在相关性,或者说相关性极小。与股票、基金以及债券等金融产品相比,葡萄酒价格受金融市场波动的影响非常小,因而,也有许多人出于平衡投资组合风险的考虑去投资红酒。升值稳定、风险较小的葡萄酒可以帮助投资者有效分散风险。

  即便在百年一遇的金融危机时代,投资红酒的年复合投资回报率也能维持在8%-12%的水平,一些长期保存葡萄酒的投资者,10年的投资回报基本上都能超过5倍。

  如果您在1986年买进武当王酒庄1982年份的葡萄酒,价格是每瓶37.50美元,如果您将它保存到今天,至少可以1000美元出售,表现远远好过其他投资。就是因为这儿,葡萄酒才被投资者赋予"液体黄金"之称。

  如无特殊情况,产于波尔多等知名产地的红酒,每年都会以6%-15%的速度自然增值,如果再加上市场的炒作,增值幅度还会大上许多。

  现在市场上价格已是极为高昂的1982年份法国红酒,谁也说不清这里到底有多少人为炒作的成分。

  极少量的投资级葡萄酒  在地球已是平的的今天,升值稳定、风险较小的葡萄酒投资已吸引了越来越多的中国投资者的眼光,很多人已经或者正在筹划构建自己的"红酒银行"。


  不过就像我们需要随时整理清点一下自己的电脑资料库一样。红酒库也需要随时进行打理,将那些不能长期保存或者即将到期的红酒尽快消化掉。

  我们大家都知道,某些红酒之所以能够稳定升值,就是由于它能长期保存且奇货可居。随便拿起一瓶葡萄酒,看看它的保质期,您就会发现极少有超过10年的。

  超过99%的红酒都不具有陈年能力,其最佳饮用期视不同的酒而不同,一般在2-10年之间,只有少部分特别好的酒才具有陈年能力。

  法国波尔多五大名庄的正牌酒陈年能力基本上都可达百年,也有不少红酒,即使保存超过了1个世纪,仍然可以饮用。这样的红酒在业界被称为投资级葡萄酒。

  在世界上,可以长期保存、有投资价值的葡萄酒并不多,应该不超过百种品牌。而为什么这百来种品牌的葡萄酒就能木秀林中,具有陈年能力,连科学家都没研究出来。

  波尔多五大名庄拉菲(Lafite)、(Latour)、玛哥(MargaUX)、木桐(Mouton)、奥比安(Haut-Brion),勃艮第的少数名庄。以及极少量的意大利、澳大利亚和西班牙的酒庄所出的红酒、甜白酒和波特酒都可算是那种在瓶中长期藏酿后,酒质更佳的酒。

  因而,它的价值就会随着年份的增加而增加。另外。这些的红酒,年产量都是有固定数量限制的,如拉菲是1.5万-2万箱,勃艮第的有些名庄产量更少,每年只有几千箱,极少有年产量超过3万箱的。

  这样的数量分散到世界各地,便会因其相对稀少而相当抢手。当然。这些有数的酒,它的价值也会随着酒的不断消耗而愈显珍贵。

  并不多种的投资方式  葡萄酒的投资与其他投资一样,可以有多种方式,但在今天的中国,容易操作的并不多。  如果在欧洲,买期酒应该算是最佳的投资方式之一。

  葡萄酒与其他酒类的不同应该就是它的成熟方式了。葡萄酒的成熟期很长,理论上是只要这瓶酒还没开瓶,它就还在生长着,口感也在不断变化着,当然,这指的是装瓶以后。

  装瓶以前的葡萄酒更是需要存在一个恒温恒湿的环境中进行发酵后才能饮用,因而,酿好后的葡萄酒必须在橡木桶里待上三年后才能装瓶,而在这三年内酒会发生什么样的变化,只有上帝才知道。

  期酒卖的就是这些还在窖藏期未成熟的酒,大约一半以上波尔多葡萄酒是以期酒的形式售出的。而它的价格通常也是该酒最便宜的价格。

  人们买期酒,一是由于它便宜,二是由于的葡萄酒数量很有限,错过了期酒,很难还能以较为适当的价格买到这个品牌的酒。买期酒就如买股票的原始股,利润很大。

  风险也是很大,因为这还在成长的酒会因年份、装瓶及酒庄本身各种可预测及不可预测因素的影响而发生很大的变化。赌赢了,皆大欢喜;赌输了,就只能把酸酒搬回家中自斟自饮、借酒浇愁了。

  如果您不是很走霉运的话,从目前来看,期酒投资还是回报率最高的一种方式。不过,期酒的投资回报率虽高,在中国,可操作性并不强,人们常用的还是二级红酒的投资收藏。


  就算是二级市场,在中国,目前也还是初级阶段,仍缺少专业的买卖途径和专业的鉴定机构。除这两种投资方式外,红酒基金或红酒理财产品也是可以考虑的,它们适合那些既想进行红酒投资又缺乏相应的红酒知识或没有空闲时间的人。

  在国内,有关的红酒公募、私募基金或信托计划很少,有个别银行推出,基本上也是在探路。但在欧美市场上,有比较成熟的私募基金产品供投资者选择,只是海外私募的管理费会高些。

  投资必须注意的问题  红酒的价格变动虽然少受金融市场影响。但它的投资原理其实是与金融市场一样的,需要注意的事情有很多,这里只提示一下最为重要的四条,求个四平八稳。

  品牌  就跟买股票要买"蓝筹股"一样,买葡萄酒也要看对了对象。对于葡萄酒来说,它的出身很重要,你要对它的历史、存放环境、出产及陈年时间等有足够的了解。

  所有在苏富比或佳士得拍卖的葡萄酒都带有详细的出身证明,记载了它从酿造天到出售当日的历史。葡萄酒的品牌和知名度在很大程度上影响着它的价格。

  一般情况下,法国的老牌葡萄酒价格稳步上涨,而北美的新贵,如加利福尼亚的葡萄酒价格波动就十分明显。因而,选什么样的投资对象,跟投资者的个人性格也有很大的关系。

  年份  不管葡萄酒的身份有多么的高贵,它还是农产品,对气候、土壤、光照和葡萄树本身都有极高要求,受大自然的影响很大。

  即使是葡萄酒名庄,不同年份酒的质量也有较大区别,价格增值幅度也相差甚远。举个例子,1982年的在2001年6月至2006年6月间的年复合增长率为16.42%,而1997年份的在此期间的涨势则较为平淡,仅为5.33%。

  最惨的是2006年份的葡萄酒,这一年的波尔多红酒。今天的价格都没超过期酒的价格甚至还略低于期酒的价格。当然了,这只是极少出现的情况。

  一般来讲,波尔多酒庄好年份与一般年份的红酒价格,每瓶的价格会相差200美元。因此,在红酒的投资上,年份大有讲究,如要投资,应尽量购买好年份的酒。

  时间  葡萄酒的投资回报率虽然相对比较稳定,但肯定也不会是一成不变的,"贱买贵卖",选择合适的购买时间,当然非常重要。

  通过对300多年来葡萄酒价格的考察可以发现,其价格基本上是在上升与下降中循环的,因而,只要您对它有足够的研究和了解,发现其中的规律并不难。

  掌握了其中的规律,虽不能明确最佳的购买和出售时机,但也会心里有谱。

  保存  瓶装葡萄酒是有生命的,在每一天的保存过程中都会有缓慢的化学反应,而且保存时间越长味道就会越加醇厚,只要是在保质期到期之前3到5年,保存时间越长的红酒越值钱。

  生长中的红酒怕光、怕震动、怕高温,如果您不想让它变得既酸又涩,就要非常非常重视它的保存,将它细心陈放在温度和湿度控制适当的环境中。

  对于葡萄酒来说,收藏过程的保存条件是决定该酒是否维持着高质量的关键因素。如果是在二级市场,同样的酒,价格会因它的上一任主人产生很大的差异。那些被细心呵护着的红酒,升值空间就会比较大。

  在人们的观念里,保存在原酒庄(园)箱内的酒会令人感到它被一直呵护在良好保存条件下,因而,在拍卖时,酒价往往能增加10%到15%。因此,对于目的明确就是想要投资的人来说,要尽量购买整箱或者1.5升、3升、6升和9升等大包装的酒。

  不过

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