红酒和火腿:摇身一变成理财

近年来，理财市场规模急剧扩张，但随着理财产品规模越来越大，各类纠纷也层出不穷，"巨亏""误导""欺诈"等事件不时让投资者感到心惊。据媒体报道，近日某银行员工私卖理财产品，到期无法偿付本金。此事件经媒体曝光后，银行理财产品被推至信任危机的风口浪尖。

近年来，银行、证券、信托公司等金融机构推出的理财产品越来越让人眼花缭乱，从艺术品、红酒，到普洱茶、手表，如今，连火腿、门票都成了理财产品。知名评级机构惠誉的数据显示，到今年前三季度，内地已发行的理财产品总面值已达12万亿。

但实际上，大多数投资者对理财产品的了解与认识并不足够，再加上理财产品的合约设计复杂如天书，晦涩难懂的产品描述也让投资者"眼晕"，很多人仅仅基于对金融机构的信任和对高收益率的追求而签下合约，最终在投资受损时才如梦初醒。还有一些打着银行、信托等正规金融机构旗号或是借渠道销售的理财产品，其实并非正规的银行理财产品，而是一种私募信托，投资者签约，等于是在和企业签约，而不是和银行。这种产品一旦出问题，更是让投资者欲哭无泪。

笔者认为，理财产品问题频频，纠纷不断，最终会导致投资者信心下降，对整个理财市场都会产生不利影响。而目前由理财产品引发的纠纷频出的一个重要原因，是监管的空白与缺失。据了解，由于银行理财产品数量巨大，都属报备制，不是报批制，因此只要备案的理财产品就可以发售，在销售过程中发生问题，监管部门才会介入调查和规范。这种对理财产品进行"事后管理"的模式对投资者的投资权益是远远不够的。