沱牌舍得集团股权转让事项尚不明朗，暂维持“推荐”评

1月11日发布研报称，沱牌舍得(600702)日前调高2011年度业绩预增，增幅由70%以上修正至130%-160%，大大超出市场预期，主要原因可能在于中高档白酒销量大幅增长。2010年以来，公司在品牌和产品体系升、销售网络建设和销售人员考核激励上均加大力度。舍得系列在舍得基础上，推出升版的品味舍得、经典舍得、水晶舍得等；沱牌特曲系列推出升版的沱牌天曲系列。之前10元以下产品占到白酒销售收入的90%-，目前仅为20%，吨酒价格也由2万元升至5万元。销售人员去年增加400人-500人。待遇也拉开差距，公司继续在各大媒体上投放广告。此外，公司在遂宁及其周围和黄河以北地区销售不错，如东北、河南和山东。

长城证券称，预计沱牌舍得2011年每股收益为0.52元-0.59元。公司处于转型期，如果能够继续发力，价值被低估，但公司透明度低，且集团股权转让事项尚不明朗，暂维持"推荐"评。